ความเดิมตอนที่แล้ว

จากแผนที่ฟังดูเข้าท่า ทำให้แมดอฟฟ์หานักลงทุนกระเป๋าหนักได้จำนวนมาก และไม่ใช่ตาสีตาสาทั่วๆไปซะด้วย คนที่โดนแมดอฟฟ์หลอก มีทั้งธนาคารอันดับ 1 ของสเปน(Grupo Santander) ธนาคาร Fortis ใ นเครือ ABN Amro ของฮอลแลนด์ ไปจนถึง HSBC

เงิน พวกนี้ไม่ได้ถูกนำไปลงทุนในวิธีที่แมดอฟฟ์อ้าง ในทางกลับกัน มันเป็นเพียงตัวเลขในบัญชีที่แช่ค้างไว้ และเงินที่จ่ายคืนลูกค้าก็คือเงินของนักลงทุนรายใหม่นั่นเอง

นอกจาก การปัดกวาดหลักฐานของตัวเองแล้ว ภาพที่แมดอฟฟ์สร้างยังกันตัวเขาออกจากคำว่าหลอกลวงได้แทบจะสมบูรณ์ เขาเป็นผู้บริจาครายใหญ่สำหรับโครงการการกุศลหลายรายการ และสร้างภาพของนักการเงินผู้ระแวดระวังและนิยมบริหารกองทุนเล็กๆโดยปฏิเสธ ไม่รับเงินก้อนใหม่เข้ากองทุนของเขาสำหรับนักลงทุนบางราย

เ มื่อนักลงทุนต้องการถอนเงินออก ในอีกไม่กี่วัน แมดอฟฟ์จะจ่ายให้เป็นเช็คโดยไม่มีเงื่อนไข 

 ความไว้เนื้อเชื่อใจ และผลประกอบการณ์ที่อยู่ในเกณฑ์กลาง-สูง ทำให้นักลงทุนแช่เงินของตนไว้ในกองทุนของแมดอฟฟ์เป็นระยะเวลานาน 

อย่างไรก็ดี ความสงสัยในตัวแมดอฟฟ์ไม่ได้หายไปโดยสิ้นเชิงโดยเฉพาะกับผู้บริหารเฮดฟันด์ด้วยกัน

 คนที่สงสัยแ มดอฟฟ์มากที่สุดคนหนึ่งคือ  Jim Voss

ที่ปรึกษาทางการลงทุน ซึ่งลูกค้าได้ขอคำปรึกษาว่าควรลงทุนในกองทุนของแมดอฟฟ์หรือไม่?

คำตอบที่จิมให้คือ "ไม่ควร"

 จิมพบพิรุธหลายประการ เช่น

1. แมดอฟฟ์นิยมรับลูกค้าผ่านทาง feeder fund ซึ่งจิมตั้งข้อสงสัยว่าเป็นเจตนาหลบเลี่ยงการตรวจสอบจาก กลต

 จากภาพ กองทุน feeder ยื่นรายงานตรงต่อ กลต และได้รับการตรวจสอบจากผู้สอบบัีญชีที่มีมาตรฐานสูง(A) ซึ่งทำให้ง่ายดายต่อการที่นักลงทุนหรือ ธนาคารจะให้ความเชื่อถือ

ทริก ที่แมดอฟฟ์ใช้(ตอนนั้นจิมไม่รู้นะครับ แค่สงสัย) คือเมื่อผู้สอบบัญชี Aตรวจสอบกองทุน feeder จะพบว่า feeder แสดงสินทรัพย์ว่าตัวเองมีเงินลงทุนฝากไว้กับแมดอฟฟ์ และหลักฐานอื่นๆซึ่งถูกต้อง ซึ่งสิ่งต่อไปที่ผู้่สอบบัญชี A ต้องทำคือขอบัญชีจาก แมดอฟฟ์ โดยไม่ตรวจสอบซ้ำ(เนื่องจากได้ีรับการตรวจจาก B แล้ว) และเมื่อบัญชีที่แมดอฟฟ์มอบให้ ตรงกับของ feeder ผู้สอบบัญชี A ก็จะรายงานไปยัง กลต ว่าทุกอย่างถูกต้อง

ส่วน แมดอฟฟ์เองใช้บริการผู้สอบบัีญชี B ซึ่งไร้มาตรฐาน(หรือพูดอีกทีว่าซื้อได้) แล้วส่งรายงานเก๊ให้เมื่อได้ีรับการร้องขอ

ดังนั้น กลต จะไม่รู้เลยว่า แท้จริงแล้วเงินที่ feeder ป้อนให้แมดอฟฟ์นั้น หายไปเรียบร้อยแล้ว

2. จิมไม่เชื่อว่าแผนที่แมดอฟฟ์นำเสนอนั้นทำได้จริง จิม กล่าวด้วยเหตุผลว่า การบริหารสมดุลทั้งสองด้านนั้นทำได้ยากมาก และแม้จะทำได้ ผลตอบแทนก็จะผันผวนมาก เป็นไปไม่ได้เลยที่กำไรของแมดอฟฟ์จะสม่ำเสมอแบบนั้น

3. ที่น่าสนใจอย่างยิ่งคือจิมเจอจุดตายของแมดอฟฟ์

เพื่อ หลบการยื่นแบบแสดงว่าถือหุ้นอะไรอยู่ แมดอฟฟ์แจ้งว่า ขายหุ้นและปิดสถานะประกันทั้งหมดทิ้ง ก่อนหน้าวันยื่นแบบเป็นประจำทุกครั้ง ซึ่งกลายเป็นจุดตายที่จิมเอามาจับผิด

จิมถามว่า เมื่อมีปิดสถานะประกันของกองทุนขนาดกว่าหมื่นล้าน หมายความว่าสถานะของตลาดออฟชั่น(ซึ่งใช้ในการทำประักัน) ต้องมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมาก แต่เมื่อจิมตรวจสอบการซื้อขาย  จิมไม่พบร่องรอยของการเปลี่ยนสถานะขนาดใหญ่แบบนั้นเลย

จิมสรุปทันทีว่ากองทุนของแมดอฟฟ์มีสิ่งผิดปกติ และแนะนำให้หลีกเลี่ยง

 อย่างไรก็ตาม ไม่มีหลักฐานอะไรเลย ที่ชี้ว่าแมดอฟฟ์โกง

จนกระทั่งภาวะเศรษฐกิจเลวร้ายสุดๆของปีนี้มาถึง

เศรษฐกิจของปี นี้ น่าจะทำให้แมดอฟฟ์ประสบความยากลำบากในการหาลูกค้า(เหยื่อ)รายใหม่ ในขณะเดียวกัน ลูกค้าหลายรายก็เริ่มต้องการเงินคืน 

จุดจบของแมดอฟฟ์มาถึง เมื่อลูกค้าต้องการถอนเงิน 7000 ล้านดอลลาห์และเขาไม่มีเงิน

แมดอฟฟ์ ให้การรับสารภาพ และอยู่ในระหว่างประกันตัวด้วยวงเงิน 10 ล้านดอลลาห์ บริษัทของเขาอยู่ในกระบวนการขายทอดตลาด และค้นพบเอกสารปลอมและบันทึกจำนวนมาก

FBI ไม่เชื่อว่า แมดอฟฟ์ทำทั้งหมดนี้ได้ด้วยตัวคนเดียว และอยู่ระหว่างการสอบสวนขยายผล

การ ล้มของแมดอฟฟ์ในครั้งนี้ นอกจากนักลงทุนจำนวนมากต้องสูญเงินแล้ว อีกฟากหนึ่งก็เป็นการตบหน้า คณะกรรมการกำกับตลาดหลักทรัพย์อย่างรุนแรงถึงความหละหลวมในกำกับดูแล และบางทีอาจมีหนอนภายในด้วยซ้ำไป

edit @ 19 Dec 2008 16:55:18 by house

edit @ 21 Dec 2008 00:01:06 by house

edit @ 21 Dec 2008 07:53:41 by house

Comment

Comment:

Tweet

เป็นบทความที่น่าสนใจมากคับ

#12 By โปรแกรมบัญชี (58.9.245.23) on 2009-01-07 23:56

ถ้าเศรษฐกิจไม่ล่ม มันก็คงยังไหลไปเรื่อยๆต่อไปสิเนี่ย = ="a
ตายเพราะเศรษฐกิจ โถ.. พ่อ madoffsad smile

เรื่องกลต. ต่างประเทศมีนอก-ในด้วยเหรอembarrassed

รอตอนต่อไป
ขอตอนสาม big smile

#9 By ตุ้มเป๊ะ on 2008-12-21 20:23

สุดยอด=[]= ถ้าเศรษฐกิจไม่ล่ม เค้าจะไปได้ไกลถึงแค่ไหนเนี่ย =[]=!!! น่ากลัวสุดๆเลย

#8 By songsage on 2008-12-21 19:52

เหนือฟ้า ย่อมมีฟ้า
เหนือแมดอฟฟ์ มีจิมแครี่ย์
เหนือ Heretic Programmer มี?

.
.
.
.

ตอบ มีดาว Hot!

#7 By Dhammasarokikku on 2008-12-21 13:21

Mad - Off จริงๆแฮะ Hot!
โอ้ น่าสนใจมากเลยครับ รอติดตามถ้ามีภาคต่อ confused smileHot!

#5 By SkyKiD on 2008-12-21 11:18

มารออ่านต่อค่ะ
น่าสนใจมาก

#4 By MamiLuv on 2008-12-21 09:25

ไม่เข้าใจเรื่องหุ้นเท่าไร
แต่เรื่องนี้น่าสนใจมากจ่ะHot!

#3 By Naphathara on 2008-12-21 08:29

^- เมื่อคืนมันล่ม แล้วก็ไม่ได้เช็คน่ะ sad smile

แก้แล้ว

#2 By house on 2008-12-21 07:54

เมื่อ..?

ติดตามอ่านอยู่นะครับ รอตอนต่อไป

#1 By ABZee (132.252.180.37) on 2008-12-21 07:16